Opsies Strategieë Markneutrale

Hierdie opsies strategieë kan wees baie maniere om bestaande posisies te belê of hefboom vir beleggers met 'n neutrale marksentiment. Terugskrywing Primêr gebruik vloer handelaars, 'n ommekeer is 'n arbitrage strategie waarmee handelaars om voordeel te trek wanneer opsies word ondergeprys. Om op 'n ommekeer te sit, 'n handelaar sou verkoop voorraad en gebruik opsies om 'n soortgelyke standpunt dat die kort voorraad neutraliseer koop. Gesprek Primêr gebruik vloer handelaars, 'n doelskop is 'n arbitrage strategie waarmee handelaars om voordeel te trek wanneer opsies hoë kant. Om op 'n doelskop het, sou 'n handelaar voorraad te koop en te gebruik opsies om 'n soortgelyke standpunt dat die lang voorraad neutraliseer verkoop. Kraag Bullish beleggers op soek na 'n lae-risiko-strategie om te gebruik in samewerking met 'n lang voorraad posisie wil dalk 'n kraag probeer. In die voorbeeld hier, is 'n kraag geskep deur gedek oproepe en beskermende wan kombinasie. Butterfly ideaal vir beleggers wat verkies beperk risiko, beperkte beloning strategieë. Wanneer beleggers verwag stabiele pryse, kan hulle die vlinder te koop deur die verkoop van twee opsies by die middel staking en 'n opsie koop by die hoër en laer stakings. Die opsies, wat alle oproepe of al wan moet wees, moet ook dieselfde verstryking en onderliggende. Condor ideaal vir beleggers wat verkies beperkte risiko, beperkte beloning strategieë. Die Condor neem die liggaam van die skoenlapper - twee opsies op die middel staking 0 en split tussen twee middelste stakings. In hierdie sin is die Condor is basies 'n vlinder gestrek oor vier staking pryse in plaas van drie. Lang Straddle Vir aggressiewe beleggers wat verwag korttermyn-wisselvalligheid het nog geen vooroordeel op of af (dit wil sê 'n neutrale vooroordeel), die lang vurk 'n uitstekende strategie. Hierdie posisie behels die aankoop van beide 'n put en 'n oproep met dieselfde trefprys, verstryking, en onderliggende. Kort Straddle Vir aggressiewe beleggers wat dit nie verwag veel korttermyn-wisselvalligheid, kan die kort straddle 'n riskante, maar winsgewende strategie wees. Hierdie strategie behels die verkoop van 'n put en 'n oproep met dieselfde trefprys, verstryking, en onderliggende. Lang Strangle Vir aggressiewe beleggers wat verwag korttermyn-wisselvalligheid het nog geen vooroordeel op of af (dit wil sê 'n neutrale vooroordeel), die lang hok is 'n uitstekende strategie. Hierdie strategie behels tipies koop out-of-the-geld oproepe en sit met dieselfde trefprys, verstryking, en onderliggende. Kort Strangle Vir aggressiewe beleggers wat dit nie verwag veel korttermyn-wisselvalligheid, kan die kort wurg 'n riskante, maar winsgewende strategie wees. Hierdie strategie behels tipies verkoop out-of-the-geld sit en doen 'n beroep met dieselfde trefprys, verstryking, en onderliggende. Die wins word beperk tot die deur die verkoop van opsies ontvang krediet. Die potensiële verlies is onbeperk as die mark beweeg op of af. Sit verhouding Smeer Vir aggressiewe beleggers wat dit nie verwag veel korttermyn-wisselvalligheid, verhouding versprei is 'n beperkte beloning, onbeperkte risiko strategie. Sit verhouding versprei, wat behels die koop wan op 'n hoër staking en verkoop van 'n groter aantal wan op 'n laer staking, is neutraal in die sin dat hulle beseer is deur die mark beweging. Kalender Smeer Kalender versprei is ook bekend as die tyd of horisontale versprei omdat hulle opsies met verskillende verstryking maande betrek. Want hulle is nie besonder winsgewend op hul eie, is kalenderverspreidings dikwels gebruik deur handelaars wat groot posisies in stand te hou. Tipies, 'n lang kalender verspreiding behels die aankoop van 'n opsie met 'n langtermyn-verstryking en 'n opsie met dieselfde trefprys en 'n kort termyn verstryk verkoop. Meer oor ons check ons ​​uit Produkte Wat ons bied Security amp Risiko Didnt vind wat jy nodig het laat weet. Makelaarsloon Produkte: Nie FDIC-verseker middot Geen Bank waarborg middot kan verloor Waarde optionsXpress, Inc. maak geen belegging aanbevelings en maak nie voorsiening finansiële, belasting of regsadvies. Inhoud en gereedskap word vir opvoedkundige en inligting doeleindes. Enige stock, opsies, of futures simbole vertoon is slegs vir illustratiewe doeleindes en is nie bedoel om 'n aanbeveling aan 'n bepaalde sekuriteit te koop of te verkoop uit te beeld. Produkte en dienste wat bedoel is vir VS kliënte en mag nie beskikbaar of aangebied in ander jurisdiksies wees. Aanlyn handel het inherente risiko. Stelsel reaksie en toegang tye wat kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, volume en ander faktore. Opsies en termynkontrakte behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en Risiko-Openbaringsverklaring vir termynkontrakte en opsies op ons webwerf, voor aansoek te doen vir 'n rekening, ook beskikbaar deur te bel 888.280.8020 of 312.629.5455. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. Veelvuldige been opsies strategieë sal verskeie kommissies betrek. Charles Schwab amp Co Inc optionsXpress, Inc. en Charles Schwab Bank is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye en filiale van die Charles Schwab Corporation. Makelaarsloon produkte word aangebied deur Charles Schwab amp Co Inc (lid SIPC) (Schwab) en optionsXpress, Inc. (lid SIPC) (optionsXpress). Deposito en uitleen produkte en dienste word aangebied deur Charles Schwab Bank, lid FDIC en 'n gelyke Behuising Lener (Schwab Bank). afskrif 2016 optionsXpress, Inc. Alle regte voorbehou. Lid SIPC 0,10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Neutral Market Trading Strategies n groot rede waarom handel opsies is so gewild is as gevolg van die aantal geleenthede daar vir die maak van winste. Byvoorbeeld, in teenstelling met ander vorme van belegging, opsies gee handelaars die kans om voordeel te trek wanneer 'n onderliggende sekuriteit bly neutraal wil sê dit nie die geval te beweeg in die prys. Hierdie funksie is uniek aan opsies, want daar is geen ander finansiële instrumente wat gebruik kan word verhandel op winste uit 'n gebrek aan prysbewegings te genereer. Daar is 'n groot aantal neutrale opsies handel strategieë (ook bekend as nie-directional strategieë) wat gebruik kan word wanneer jy 'n neutrale uitkyk op 'n onderliggende sekuriteit, en as jy 'n goeie begrip van hierdie kan kry, dan sal jy oop te stel baie geleenthede vir die maak van winste. Op hierdie bladsy vind verduidelik ons ​​die konsep van 'n neutrale tendens en bespreek die voor - en nadele van die gebruik van neutrale handel strategieë. Daarbenewens bied ons 'n lys van strategieë wat jy kan gebruik om voordeel te trek uit 'n neutrale vooruitsigte. Wat is 'n neutrale Trend Voordele van 'n neutrale Strategieë Nadele van 'n neutrale Strategieë Lys van neutrale Strategieë Afdeling Inhoud Quick Links aanbevole opsies Brokers Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Wat is 'n neutrale tendens in belegging terme, is die woord neutraal oor die algemeen gebruik word om 'n finansiële instrument wat nie die geval te beweeg in die prys te beskryf. Terwyl dit is tegnies akkuraat, in die konteks van die saak opsies die woord het 'n effens breër betekenis. Wanneer ons praat oor neutrale handel strategieë, ons praat oor strategieë wat nie net wins uit 'n onderliggende sekuriteit bly teen dieselfde prys, maar ook wins wanneer daardie sekuriteit beweeg binne 'n stywe reeks pryse. Wanneer die prys van 'n sekuriteit op en af ​​gaan deur klein hoeveelhede oor 'n tydperk van die tyd, sy het vir sywaarts beweeg. Dit is, want as jy die prys bewegings op 'n grafiek geplot, wouldnt die grafieklyn enige werklike helling of afname toon, maar dit sal basies sywaarts. Wanneer 'n prys beweeg sywaarts die onderliggende sekuriteit is in whats bekend as 'n neutrale tendens. Tydens so 'n tendens die prys van die onderliggende sekuriteit is konsekwent gaan op en af, maar nie gewoonlik deur 'n groot hoeveelheid en sy altyd oorblywende met 'n sekere reeks. 'N Neutrale tendens sal tipies voorkom na 'n volgehoue ​​toename in prys of 'n volgehoue ​​daling in die prys as die prys begin slaan vlakke van weerstand of ondersteuning dienooreenkomstig. Hierdie tendense kan voortgaan vir weke of selfs maande op 'n slag. Stock handelaars en ander beleggers sal regtig sukkel om voordeel onder hierdie omstandighede en hulle sal tipies verlaat sekuriteite wat in alleen 'n neutrale tendens. Tog kan opsies handelaars voordeel van hulle te neem deur die gebruik van toepaslike strategieë. Voordele van 'n neutrale Strategieë Die grootste voordeel van 'n neutrale opsies handel strategieë is regtig die eenvoudige feit dat hulle bestaan. In staat is om voordeel te trek uit aandele en ander finansiële instrumente wat in prys relatief stabiel bly gee beleggers wat gebruik opsies nog vele meer geleenthede as dié wat dit nie. Baie finansiële instrumente deur lang tydperke van neutraal, of in 'n neutrale tendens, en dit gee opsies handelaars baie kanse om opbrengste te genereer. Die ietwat voor die hand liggend dat die meer potensieel winsgewende geleenthede daar is, hoe groter is die kans daar is om suksesvol op 'n gereelde basis. Die ander groot voordeel van hierdie strategieë is dat deur die gebruik van hulle wat jy kan voordeel trek uit drie verskillende uitkomste. As die onderliggende sekuriteit by al die geval beweeg, sal jy 'n wins te maak. As die onderliggende sekuriteit stygings in die prys of daling in die prys, sal jy nog steeds 'n wins maak, die verskaffing van die prysbewegings te bly in 'n toepaslike reeks. Sommige strategieë nodig die prys van die onderliggende sekuriteit in 'n baie stywe reeks te bly om 'n wins terug te keer, terwyl ander kan voordeel te trek uit 'n groter verskeidenheid. Tot 'n mate, kan jy beheer oor hoe wyd jy wil die reeks te wees en dit is nog 'n voorbeeld van hoe buigsaam opsies handel kan wees. Ander voordele sluit in die feit dat jy die tyd verval kan verander in 'n positiewe en ook beheer jou risiko blootstelling aan 'n sekere mate. By die gebruik van 'n paar van die meer basiese strategieë, sy baie maklik om uit te werk die maksimum potensiële wins en maksimum potensiële verlies, en dit kan baie nuttig vir die beplanning van ambagte en bestuur van risiko wees. Ten slotte, die feit dat daar so baie verskillende strategieë wat jy kan gebruik beteken dat jy genoeg van jou keuse en 'n goeie kans om die een wat goed pas by jou persoonlike doelwitte. Nadele van 'n neutrale strategieë Daar isnt baie belangrike nadele wanneer dit kom by die gebruik van strategieë van hierdie tipe. Die grootste nadeel is die feit dat die potensiële wins van hierdie altyd beperk, omdat die maksimum bedrag van die wins wat gemaak kan word uit 'n bedryf in wese op die sy tereggestel oomblik vas. Nog 'n nadeel is dat die strategieë al vereis ten minste twee transaksies, en sommige van hulle meer, sodat jy potensieel heelwat sal betaal in kommissies. Dit is eintlik waar van die meeste opsies handel strategieë. Ook, sommige van hulle kan baie ingewikkeld en beslis nie geskik vir beginners. Hierdie nadele is almal relatief klein al is, en dit moet duidelik wees dat hulle ver oortref deur die voordele. Lys van neutrale Strategieë Hier het ons 'n reeks van 'n neutrale opsies handel strategieë wat algemeen gebruik word deur opsies handelaars gelys. Weve het 'n bietjie inligting oor elkeen, maar vir verdere besonderhede wat jy moet kliek op die toepaslike skakel. As jy sukkel om 'n geskikte strategie te kies, kan jy 'n blik op ons keuse Tool neem. Dit is relatief maklik en sal tipies gebruik word as jy reeds 'n sekuriteit besit en wil voordeel te trek uit dit wat in 'n neutrale tendens. Sy geskik vir beginners. Dit is redelik eenvoudig en sal jy oor die algemeen gebruik as jy reeds 'n sekuriteit besit en wil voordeel te trek uit dit wat in 'n neutrale tendens en beskerm dit teen enige verliese moet dit val in die prys. Dit is geskik vir beginners. Dit is redelik kompleks en kombineer kort verkoop van 'n sekuriteit en skrif te stel opsies. Dit is nie geskik vir beginners. Dit is 'n relatief eenvoudige handel strategie, maar dit is nie werklik geskik vir beginners as gevolg van die hoë handel vlak vereis. Dit behels twee transaksies en skep 'n krediet verspreiding. Dit is redelik eenvoudig, maar vereis 'n hoë handel vlak sodat sy nie geskik is vir beginners. Dit skep 'n krediet verspreiding en behels twee transaksies. Dit kombineer twee transaksies om 'n krediet verspreiding te skep. Sy baie eenvoudig, maar dit verg 'n hoë handel vlak beteken dit geskik is vir 'n beginner isnt. Dit is eenvoudig genoeg om gebruik te word deur beginners. Twee transaksies betrokke is en 'n debietorder verspreiding geskep. Dit is eenvoudig en behels twee transaksies. Dit skep 'n debietorder verspreiding en is geskik vir beginners. Dit is 'n ingewikkelde handel strategie wat nie geskik is vir beginners. Daar is twee transaksies betrokke is en 'n krediet verspreiding geskep. Dit is kompleks en nie vir beginners. Dit skep 'n krediet verspreiding met twee transaksies. Dit behels vier afsonderlike transaksies om 'n debietorder verspreiding te skep. Dit isnt geskik vir beginners. Dit skep 'n debietorder verspreiding. Daar is vier transaksies betrokke is en dit isnt geskik vir beginners. Dit is kompleks en behels drie transaksies om 'n debietorder verspreiding te skep. Dit isnt geskik vir beginners. Dit is kompleks en dit skep 'n debietorder verspreiding deur vier afsonderlike transaksies. Dit isnt geskik vir beginners. Dit behels vier transaksies en is ingewikkeld. Dit skep 'n debietorder verspreiding en is nie geskik vir beginners. Dit is kompleks en skep 'n krediet verspreiding. Dit behels vier transaksies en sy nie geskik is vir beginners. Dit is kompleks, waarby vier transaksies, en dit is nie geskik vir beginners. Dit skep 'n krediet verspreiding. Dit is ingewikkeld en nie geskik vir beginners. Dit behels vier transaksies en skep 'n krediet spread. Delta Neutrale opsies strategieë Delta neutrale strategieë opsies strategieë wat ontwerp is om posisies wat waarskynlik geraak gaan word deur klein bewegings in die prys van 'n sekuriteit Arent te skep. Dit word bereik deur te verseker dat die algehele delta waarde van 'n posisie is om so naby aan nul as moontlik. Delta waarde is een van die Grieke wat beïnvloed hoe die prys van 'n opsie veranderinge. Ons raak aan die basiese beginsels van hierdie hieronder waarde, maar ons sal sterk aanbeveel dat jy die bladsy op Options Delta lees as jy reeds vertroud is met hoe dit werk Arent. Strategieë wat behels die skep van 'n delta neutrale posisie is tipies gebruik word vir een van die drie hoofdoelwitte. Hulle kan gebruik word om voordeel te trek uit die tyd verval, of van wisselvalligheid, of dit gebruik kan word om 'n bestaande posisie verskans en beskerm dit teen klein prysbewegings. Op hierdie bladsy vind verduidelik ons ​​oor hulle in meer detail en gee meer besonderhede oor hoe presies hoe dit gebruik kan word. Basiese beginsels van Delta amp Delta Neutrale Waardes Profit uit Tyd Bederf Profit uit Volatiliteit Verskansing Afdeling Inhoud Quick Links aanbevole opsies Brokers Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker basiese beginsels van Delta Waardes amp Delta Neutrale Posisies die delta waarde van 'n opsie is 'n maatstaf van hoeveel die prys van 'n opsie sal verander wanneer die prys van die onderliggende veranderinge sekuriteit. Byvoorbeeld, sal 'n opsie met 'n delta waarde van 1 verhoog in prys met 1 vir elke 1 toename in die prys van die onderliggende sekuriteit. Dit sal ook verminder in die prys met 1 vir elke 1 daling in die prys van die onderliggende sekuriteit. As die delta waarde was 0,5, dan is die prys sal beweeg 0,50 vir elke 1 gewemel van die prys van die onderliggende sekuriteit. Delta waarde is teoretiese eerder as 'n presiese wetenskap nie, maar die ooreenstemmende prysbewegings is relatief akkurate in die praktyk. 'N opsies delta waarde kan ook negatief wees, wat sal beteken die prys sal omgekeerd met betrekking skuif na die prys van die onderliggende sekuriteit. 'N opsie met 'n delta waarde van -1, byvoorbeeld, sal afneem in die prys met 1 vir elke 1 toename in die prys van die onderliggende sekuriteit. Die delta waarde van oproepe is altyd positief (iewers tussen 0 en 1) en met sit sy altyd negatief (iewers tussen 0 en -1). Voorrade het effektief 'n delta waarde van 1. Jy kan die delta waardes van opsies en / of aandele wat make-up 'n algehele posisie om 'n totale delta waarde van daardie posisie te kry kombineer. Byvoorbeeld, as jy besit 100 oproepe met 'n delta waarde van 0,5, dan is die algehele delta waarde van hulle sou 50. wees vir elke 1 toename in die prys van die onderliggende sekuriteit, die totale prys van jou opsies sal verhoog met 50. ons moet wys dat wanneer jy opsies skryf, die Delta waarde is effektief omgekeer. So as jy 100 oproepe geskryf met 'n delta waarde van 0,5, dan is die algehele delta waarde sou wees -50. Ewe, as jy het 100 stel opsies met 'n delta waarde van -0,5, dan algehele delta waarde sou wees 50. Dieselfde reëls geld wanneer jy kort verkoop voorraad. Die delta waarde van 'n kort voorraad posisie sou -1 vir elke aandeel kort verkoop word. Wanneer die algehele delta waarde van 'n posisie is 0 (of baie naby daaraan), dan is dit 'n delta neutrale posisie. So as jy 200 wan besit met 'n waarde van -0,5 (totale waarde -100) en besit 100 aandele van die onderliggende aandeel (totale waarde 100), dan sou jy 'n delta neutrale posisie te hou. Jy moet bewus wees dat die delta waarde van 'n opsies posisie kan verander as die prys van 'n onderliggende veranderinge sekuriteit. Soos opsies te kry verder in die geld, hul delta waarde beweeg verder weg van nul maw in oproepe sal dit in die rigting van 1 en in plaas dit sal beweeg in die rigting -1. Soos opsies te kry verder uit die geld, hul delta waarde beweeg verder in die rigting nul. Dus, 'n delta neutrale posisie gewoond noodwendig bly neutraal as die prys van die onderliggende sekuriteit beweeg na enige groot mate. Voordeel uit Tyd Bederf Die gevolge van die tyd verval is 'n negatiewe wanneer jy die eienaar van opsies, omdat hulle ekstrinsieke waarde sal afneem as die vervaldatum nader kry. Dit kan potensieel erodeer enige wins wat jy maak van die intrinsieke waarde te verhoog. Maar wanneer jy dit skryf tyd verval word 'n positiewe, want die afname in ekstrinsieke waarde is 'n goeie ding. Deur die skryf van opsies om 'n delta neutrale posisie te skep, kan jy voordeel trek uit die gevolge van die tyd verval en nie anymoney verloor van klein prysbewegings in die onderliggende sekuriteit. Die eenvoudigste manier om so 'n posisie is om voordeel te trek uit die tyd verval skep is om te skryf aan die geld oproepe en skryf 'n gelyke aantal van die geld sit 'op grond van dieselfde sekuriteit. Die delta waarde van die geld oproepe sal tipies ongeveer 0,5, en vir die geld sit dit sal tipies ongeveer -0,5. Kom ons kyk na hoe dit kan werk met 'n voorbeeld. Maatskappy X voorraad verhandel teen 50. Aan die geld oproepe (staking 50, delta waarde 0.5) op maatskappy X voorraad verhandel teen 2 Op die geld wan (staking 50, delta waarde -0,5) op maatskappy X voorraad word ook verhandel teen 2 . Jy skryf een oproep kontrak en een sit kontrak. Elke kontrak bevat 100 opsies, sodat jy 'n totale netto krediet van 400. Die delta waarde van die posisie is neutraal ontvang. As die prys van Maatskappy X voorraad glad didnt beweeg teen die tyd dat hierdie kontrakte verstryk het, dan sou die kontrakte waardeloos wees en jy sal die 400 krediet as wins te hou. Selfs al is die prys het beweeg 'n bietjie in enige rigting en het 'n las vir jou op 'n stel van kontrakte, sal jy nog steeds terug te keer 'n algehele wins. Maar Theres die risiko van verlies as die onderliggende sekuriteit verskuif in prys aansienlik in enige rigting. As dit gebeur, kan 'n mens stel kontrakte toegeken word en jy kan eindig met 'n las groter as die netto krediet ontvang. Daar is 'n duidelike risiko wat betrokke is by die gebruik van 'n strategie soos hierdie, maar jy kan altyd naby die posisie vroeë as dit lyk die prys van die sekuriteit gaan toeneem of wesenlik verlaag. Dit is 'n goeie strategie om te gebruik as jy vol vertroue dat 'n sekuriteit isnt gaan veel beweeg in die prys is. Voordeel uit Volatiliteit Volatiliteit is 'n belangrike faktor om te oorweeg in die handel opsies, omdat die pryse van opsies wat direk daardeur geraak word. 'N Veiligheidswag met 'n hoër wisselvalligheid sal óf het groot prys swaai of sal na verwagting, en opsies wat gebaseer is op 'n sekuriteit met 'n hoë wisselvalligheid sal tipies duurder. Diegene wat gebaseer is op 'n sekuriteit met 'n lae wisselvalligheid sal gewoonlik goedkoper wees 'n goeie manier om potensieel wins uit wisselvalligheid is 'n delta neutrale posisie op 'n sekuriteit wat jy glo is geneig om te verhoog in wisselvalligheid te skep. Die eenvoudigste manier om dit te doen, is om te koop by die geld oproepe op daardie sekuriteit en koop 'n gelyke bedrag van die geld sit. Ons het 'n voorbeeld om te wys hoe dit kan werk verskaf. Maatskappy X voorraad verhandel teen 50. Aan die geld oproepe (staking 50, delta waarde 0.5) op maatskappy X voorraad verhandel teen 2 Op die geld wan (staking 50, delta waarde -0,5) op maatskappy X voorraad word ook verhandel teen 2 . Jy koop een oproep kontrak en een sit kontrak. Elke kontrak bevat 100 opsies, sodat jou totale koste is 400. Die delta waarde van die posisie is neutraal. Hierdie strategie vereis 'n vooraf belegging, en jy staan ​​op daardie belegging verloor indien die kontrakte gekoop verval waardeloos. Maar jy ook staan ​​om 'n paar wins te maak indien die onderliggende sekuriteit betree 'n tydperk van wisselvalligheid. Indien die onderliggende sekuriteit skuif dramaties in die prys, dan sal jy 'n wins ongeag in watter rigting dit beweeg te maak. As dit styg aansienlik, dan sal jy geld te maak uit jou oproepe. As dit gaan aansienlik, dan sal jy geld te maak uit jou wan. Dit is ook moontlik dat jy 'n wins kan maak, selfs as die sekuriteit nie die geval te beweeg in die prys. As Theres 'n verwagting in die mark dat die sekuriteit 'n groot verandering in die prys mag ervaar, dan is dit sou lei tot 'n hoër geïmpliseerde wisselvalligheid en kan stoot die prys van die oproepe en die sit jy besit. Op voorwaarde dat die toename in onbestendigheid het 'n groter positiewe uitwerking as die negatiewe uitwerking van die tyd verval, kan jy jou opsies te verkoop vir 'n wins te maak. So 'n scenario isnt baie waarskynlik, en die winste sal nie groot wees, maar dit kan gebeur. Die beste tyd om 'n strategie te gebruik soos dit is as jy vol vertroue dat 'n groot prys gewemel van die onderliggende sekuriteit is, maar is nie seker in watter rigting. Die potensiaal vir wins is in wese onbeperk, want hoe groter die skuif hoe meer sal jy baat. Verskansing opsies kan baie nuttig vir verskansing voorraad posisies en die beskerming teen 'n onverwagse prysbewegings. Delta neutrale verskansing is 'n baie gewilde metode vir handelaars wat 'n lang voorraad posisie wat hulle wil in die lang termyn oop te hou te hou, maar dat hulle bekommerd is oor 'n kort termyn daling in die prys. Die basiese konsep van Delta neutrale verskansing is dat jy 'n delta neutrale posisie te skep deur twee keer te koop soveel by die geld sit as aandele jy besit. Op hierdie manier, jy effektief verseker teen enige verliese moet die prys van die voorraad val, maar dit kan nog baat as dit gaan voort om te styg. Kom ons sê jy 100 aandele besit in Maatskappy X voorraad, wat verhandel teen 50. Jy dink die prys sal styg in die lang termyn, maar jy is bekommerd dit kan daal in die kort termyn. Die algehele delta waarde van jou 100 aandele is 100, so om dit te omskep in 'n delta neutrale posisie wat jy 'n ooreenstemmende posisie met 'n waarde van -100 nodig. Dit kan bereik word deur die aankoop van 200 op die geld sit opsies, elk met 'n delta waarde van -0,5. As die voorraad in die prys moet val, dan die opbrengs van die wan sal dek die verliese. As die voorraad moet styg in die prys, sal die stel uit te beweeg van die geld en jy sal voortgaan om voordeel te trek uit wat aanleiding. Daar is natuurlik 'n koste wat verband hou met hierdie verskansingstrategie, en dit is die koste van die aankoop van die wan. Dit is 'n relatief klein koste, al is, vir die beskerming aangebied word. Kopiereg afskrif 2016 OptionsTrading. org - Alle Regte Reserved. Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale in die handel, is daar talle gesofistikeerde handel strategieë ontwerp om te help handelaars suksesvol ongeag of die mark beweeg op of af. Sommige van die meer gesofistikeerde strategieë, soos yster CONDORS en yster skoenlappers. is legendariese in die wêreld van die opsies. Hulle vereis 'n komplekse koop en verkoop van verskeie opsies op verskeie staking pryse. Die eindresultaat is om seker te maak 'n handelaar in staat is om nie saak waar die onderliggende prys van die voorraad, valuta of kommoditeit beland wins. Maar een van die minste gesofistikeerde opsie-strategieë kan dieselfde mark neutrale objektiewe te bereik met 'n baie minder moeite - en sy effektiewe. Die strategie staan ​​bekend as 'n straddle. Dit verg net die koop of verkoop van 'n put en een oproep om raak geaktiveer. In hierdie artikel, sowel 'n blik op verskillende tipes van weerskante en die voordele en slaggate van elk. Tipes weerskante 'n vurk, 'n strategie wat tot stand gebring deur die hou van 'n gelyke aantal wan en oproepe met dieselfde trefprys en verval datums. Die volgende is die twee tipes van straddle posisies. Lang Straddle - Die lang vurk ontwerp om die aankoop van 'n put en 'n oproep op presies dieselfde trefprys en vervaldatum. Die lang vurk bedoel om voordeel te trek uit die mark prys verandering te neem deur die ontginning van verhoogde wisselvalligheid. Ongeag watter rigting die markte prysbewegings, sal 'n lang saalposisie het jy geposisioneer om voordeel te trek uit dit. Kort Straddle - Die kort straddle vereis dat die handelaar om beide 'n put en 'n koopopsie op dieselfde trefprys en vervaldatum verkoop. Deur die verkoop van die opsies, 'n handelaar in staat is om die premie as 'n wins te samel. 'N handelaar floreer net vir 'n kort vurk in 'n mark met min of geen wisselvalligheid. Die geleentheid om wins sal gebaseer wees 100 op die markte 'n gebrek aan vermoë om tred af beweeg of. As die mark ontwikkel 'n vooroordeel In ieder geval, dan is die totale premie ingesamel is by die gedrang. Die sukses of mislukking van 'n vurk, gebaseer op die natuurlike beperkinge wat opsies inherent saam met die markte algehele momentum. (Vir meer inligting Opsie Basics Tutoriaal) Die Lang Straddle n lang vurk spesiaal ontwerp om 'n handelaar te help om winste te vang maak nie saak waar die mark besluit om te gaan. Daar is drie rigtings 'n mark kan beweeg: op, af of sywaarts. Wanneer die mark sywaarts beweeg, sy moeilik om te weet of dit sal breek om die onderstebo of nadeel. Om suksesvol te berei vir die markte tempo. Daar is een van twee keuses beskikbaar: Die handelaar kan 'n span te kies en hoop dat die mark breek in daardie rigting. Die handelaar kan sy of haar verbintenis te verskans en gelyktydig te tel albei kante. Dis waar die lang straddle kom in. Deur die aankoop van 'n put en 'n oproep, die handelaar in staat is om te vang die markte beweeg ongeag die rigting. As die mark beweeg op, die oproep is daar as die mark beweeg af, die put is daar. In Figuur 1, kyk ons ​​na 'n 17-dag oorsig van die euro mark. Dit momentopname bevind dat die euro vas tussen 1,5660 en 1.54. Terwyl die mark lyk asof dit die 1,5660 prys kan deurbraak, is daar geen waarborg dat dit sal. Op grond van hierdie onsekerheid, die aankoop van 'n straddle sal ons in staat stel om die mark te vang as dit breek om die onderstebo of as dit die hoof terug na die vlak 1,54. Dit laat die handelaar om enige verrassings te vermy. Nadele om die Long Straddle Die volgende is die drie belangrikste nadele om die lang straddle. Koste risiko van verlies Gebrek aan wisselvalligheid Die reël wanneer dit kom by die aankoop van opsies is dat in-die-geld en op-die-geld-opsies is duurder as buite-die-geld-opsies. Elke at-die-geld opsie kan die moeite werd om 'n paar duisend dollar wees. Dus, terwyl die oorspronklike bedoeling is om in staat wees om te vang die markte beweeg, kan die koste om dit te doen nie ooreenstem met die bedrag op die spel. In Figuur 2 sien ons dat die mark breek om die onderstebo, reguit deur 1,5660. Dit bring ons by die tweede probleem: die risiko van verlies. Terwyl ons oproep aan 1,5660 nou in die geld het verhuis en in waarde toegeneem in die proses, het die 1,5660 Steek tog afgeneem in waarde, want dit nou verder uit die geld het verskuif. Hoe vinnig 'n handelaar kan die verloorkant van straddle verlaat sal 'n beduidende impak op wat die algehele winsgewende uitslag van die straddle kan wees nie. As die opsie verliese vinniger as die opsie winste berg of die mark misluk genoeg om te vergoed vir die verliese te skuif, sal die algehele handel 'n verloorder wees. Die finale nadeel handel oor die inherente samestelling van opsies. Alle opsies word saamgestel uit die volgende twee waardes. Tydwaarde - Die tydwaarde kom van hoe ver die opsie is van verval. (Vir meer insig, lees die belang van die tyd waarde.) Intrinsieke Waarde - Die intrinsieke waarde kom van die opsies trefprys om uit, in, of by die geld. As die mark het nie wisselvalligheid en beweeg nie op of af, beide die verkoopopsie en oproep sal waarde verloor elke dag. Dit sal voortgaan totdat die mark óf finaal kies 'n rigting of die opsies verval waardeloos. Die Kort Straddle die kort weerskante krag is ook sy nadeel. In plaas van die aankoop van 'n put en 'n oproep, 'n put en 'n oproep verkoop ten einde inkomste uit die premies op te wek. Die duisende wat spandeer word deur die put en oproep kopers eintlik jou rekening te vul. Dit kan 'n groot seën vir enige handelaar wees. Die nadeel is egter dat wanneer jy 'n opsie te verkoop jy jouself bloot te stel aan onbeperkte risiko. (Vir verwante leesstof, sien Options gevare wat kan vermorsel jou portefeulje.) Solank die mark beweeg nie op of af in die prys, die kort straddle handelaar is heeltemal fyn. Die optimum winsgewende scenario behels die erosie van beide die tydwaarde en die intrinsieke waarde van die put en call opsies. In die geval dat die mark 'n rigting kies, die handelaar nie net moet betaal vir enige verliese wat oploop. maar hy of sy moet ook terug te gee die premie wat hy versamel het. Die enigste toevlug wat kort straddle handelaars het is om terug te koop van die opsies wat hulle verkoop wanneer die waarde doen regverdig so. Dit kan enige tyd plaasvind gedurende die lewensiklus van 'n handelsmerk. As dit nie gedoen word nie, die enigste keuse is om op te hou totdat verstryking. Wanneer weerskante werk die beste Die opsie straddle werk die beste wanneer dit voldoen aan ten minste een van hierdie drie kriteria: Die mark is in 'n sywaartse patroon. Daar is hangende nuus, verdienste of ander aankondiging. Ontleders het 'n uitgebreide voorspellings oor 'n spesifieke aankondiging. Ontleders kan geweldige impak op hoe die mark reageer voordat 'n aankondiging ooit gemaak het. Voor enige besluit verdienste of regeringsorganisasies aankondiging ontleders, hul bes doen om te voorspel wat die presiese waarde van die aankondiging sal wees. Ontleders kan skat weke maak voor die werklike aankondiging, wat per ongeluk dwing die mark te afbeweeg of. Of die voorspelling reg is of verkeerd is sekondêr tot hoe die mark reageer en of jou straddle winsgewend sal wees. (Vir meer insig, lees Analyst Aanbevelings: Moet verkoop Graderings bestaan ​​nie) Na die werklike getalle vrygestel, die mark het een van twee maniere om te reageer: Die ontleders voorspel kan óf voeg by of die momentum van die werklike prys daal sodra die aankondiging is gemaak. Met ander woorde, sal dit voortgaan in die rigting van wat die ontleder voorspel of dit sal tekens van moegheid toon. In 'n goed geskep straddle, kort of lank, kan suksesvol gebruik te maak van net hierdie tipe mark scenario. Die probleem kom in om te weet wanneer om 'n kort of 'n lang straddle gebruik. Dit kan slegs bepaal word wanneer die mark toonbank sal skuif na die nuus en wanneer die nuus sal net bydra tot die momentum van die markte rigting. Gevolgtrekking Daar is 'n konstante druk op handelaars om te kies om premies te koop of te verkoop, te samel premie of betaal, maar die vurk die groot gelykmaker. Die straddle toelaat dat 'n handelaar te laat die mark besluit waar hy wil gaan. Die klassieke handel spreekwoord is die tendens is jou vriend. Neem voordeel van een van die paar keer wat jy toegelaat word om te wees op twee plekke gelyktydig met beide 'n put en 'n oproep.